1971년, 아치 C. 클럼프 회장은 “세상에 선한 일을 하기 위한” 기금 설립을 제안하였다. 1928년 기증 기금이 미화 5,000달러 이상으로 증가하였을 때 이를 로타리재단으로 명명하였으며 국제로타리 내의 독립적인 개체가 되었다.

국제로타리의 목표 증진을 위해 재단을 감독하고 기금을 모기관으로부터 독립적으로 관리 투자할 5명의 관리위원이 임명되었다.

2년 후, 재단은 처음으로 미화 500달러의 보조금을 국제장애아동협회에 지급하였다. 이 단체는 로타리안 에드가 F. “대디” 알렌이 창립하였으며, 후에 이스터 실(Easter Seals)로 변경되었다.

대공황과 제2차 세계대전은 재단 성장을 저하시켰지만 전쟁의 참상을 통해 오히려 평화 증진을 위한 로타리재단의 역할을 보다 심각하게 숙고하게 되었다. 로타리 창시자, 폴 해리스가 1947년 서거하자 수많은 기부금들이 국제로타리에 기부되었으며, 재단 설립을 위해 폴 해리스 추모 기금(Paul Harris Memorial Fund)를 제창하였다.

로타리재단 프로그램과 그 시작연도는 다음과 같다:

1947년: 친선사절 장학금
1965 -66년: 연구단교환,기술 연수를 위한 보조금, 로타리재단 강령을 위한 활동 보조금(차후에 상응보조금으로 명칭이 변경 됨)
1978년: 보건, 기아 추방 및 인간존중 보조금
1980년: 로타리 자원봉사자 프로그램
1984-85년: 폴리오플러스
1986년: 로타리 대학교수 보조금
1987-88년도: 제1회 평화 포럼(평화 및 분쟁연구 프로그램으로 이어 짐)

로타리재단에 대한 기부는 지속적으로 성장하였다. 1917년 미화 26.50달러의 첫 기부금을 시작으로 지금까지 총 미화 10억 달러 이상이 기부되었다. 그 중 7,000만 달러 이상이 2003-04년도에 기부되었다. 백만명 이상의 로타리안들이 폴 해리스 휄로우가 되었다. 폴 해리스 휄로우는 1,000달러를 연차 프로그램 기금에 기부하거나 기부자가 지명한 특정인에게 수여된다.

이런 적극적인 지원과 전세계 로타리안들의 참여로 국제이해와 세계 평화를 위한 활동을 계속하는 로타리재단의 미래는 안정적이기만 한다.